申港证券–通信行业研究周报:云服务高速增长,中移动千亿布局加入竞争【行业研究】

时间:2019-12-03 11:15:20 作者:财经110网
阅读量:6

【研究报告内容摘要】

本周行情回顾。本周(2019.11.11-11.15) ,上证指数下跌 2.46%,深证成指下跌 2.50%,申万通信指数下跌 3.12%,位列申万 28个一级行业涨幅榜第 14位。

每周一谈:云服务高速增长 中移动千亿布局加入竞争事件:11月 14日,2019中国移动全球合作伙伴大会在广州开幕。中国移动云能力中心副总经理吴世俊表示,“移动云的发展目标是三年内进入国内云服务商第一阵营,三年投资总规模在千亿级以上。”2019年上半年,我国云服务市场保持高速增长。公有云服务整体市场规模达到 54.2亿美元,其中 IaaS 市场增速稳健,同比增长 72.2%,PaaS 市场增速有所回落,同比增长 92.6%。云服务竞争趋于集中化。排名前十的厂商占据了超过 90%的市场份额:

IaaS:阿里、腾讯、中国电信、华为、AWS 位居前五位,占据了 75.3%的市场份额。其中,阿里巴巴的市场份额依然以 41.6%大幅领先于其他竞争对手。

腾讯云和中国电信市场份额保持稳定,分别以 11.88%和 8.54%分列二、三位。华为市场份额从 2019年第一季度的 5.2%增长至 6.7%,位列第四。

全球云服务收入规模持续增长,“上云”大势所趋。据 Gartner 预测,全球公有云服务市场将在 2020年达到 2664亿美元,同比增长 17%。软件即服务(SaaS)仍将是最大的细分市场。凭借订阅型软件的可扩展性,该市场预计明年将增长至 1160亿美元。云系统基础架构服务或基础架构即服务(IaaS)在 2020年将达到 500亿美元,预计同比增长 24%,该增长率为所有细分市场中最高。

移动入局云服务,三年投资超千亿。移动云将成为中国移动 5G+战略的重要落地举措。中国移动云将作为国家新型基础设施重要承载、5G 应用核心平台。

以中国移动三年内进入国内云服务第一阵营的目标为参考,中国移动将以中国电信为参照,在三年内通过大量投资完成追赶,力争夺取约 10%的市场份额,超越电信。

重重挑战:此次入局云服务,移动在云服务的 2B 业务领域并不具备品牌优势及成熟产品方案。

独具优势:中国移动拥有全球最大的 4G 网络,在 5G 网络的建设上也有望继续保持网络能力的领先。移动云具备“运+网+边+端”一体化优势。凭借海量的用户和接入机房资源,移动云的边缘计算计算服务拥有优质布局资源,更贴近用户,可提供更优的时延敏感服务,例如车联网、VR/AR 等。

投资策略:在全球公有云收入规模持续扩大的大背景下,起步相对较晚的国内云服务市场相比海外有着更大的市场增量空间。中国移动正式加入国内云服务市场竞争,未来三年内超千亿的投资规模将助力产业规模进一步扩大。我们看好上游设备供应商持续收益,IaaS 相关的服务器、数据中心交换机、高端路由器设备需求将进一步增长。推荐关注服务器、交换机及路由器设备龙头厂商:

中兴通讯星网锐捷紫光股份(新华三)。

风险提示:云服务厂商资本开支不及预期;竞争环境恶化,毛利水平快速降低。

看了申港证券--通信行业研究周报:云服务高速增长,中移动千亿布局加入竞争【行业研究】还看了
「个人投资理财方案」涨停复盘 | 两市震荡回调,新能源汽车全天强势插图

「个人投资理财方案」涨停复盘 | 两市震荡回调,新能源汽车全天强势

2020-05-20 22:07

「网贷天眼」6月LPR维持不变,央行释放什么信号?下半年降准降息仍有空间插图

「网贷天眼」6月LPR维持不变,央行释放什么信号?下半年降准降息仍有空间

2020-06-22 22:09

「行情中心」富临精工振幅达0%所在行业主力流入为均胜电子插图

「行情中心」富临精工振幅达0%所在行业主力流入为均胜电子

2020-05-27 18:22

「炒股开户平台」「 热门股票排行」京东方B插图

「炒股开户平台」「 热门股票排行」京东方B

2020-05-27 16:05

「公募基金」「 热门股票排行」汉缆股份插图

「公募基金」「 热门股票排行」汉缆股份

2020-05-21 16:04

「实时热点」三文鱼遭“围剿”相关概念股受关注插图

「实时热点」三文鱼遭“围剿”相关概念股受关注

2020-06-15 04:04

「中国纸黄金网」新冠疫苗研发获新进展 大资金狂抢3只医药股插图

「中国纸黄金网」新冠疫苗研发获新进展 大资金狂抢3只医药股

2020-06-18 14:12

「微指数」紧随配售事项完成后插图

「微指数」紧随配售事项完成后

2020-06-19 13:03

「中小板指数」康华生物当日成交金额达160.52万元0618插图

「中小板指数」康华生物当日成交金额达160.52万元0618

2020-06-18 20:07

「程咬金三板斧」清溢光电当日成交金额达5.0亿元0519插图

「程咬金三板斧」清溢光电当日成交金额达5.0亿元0519

2020-05-19 19:09

相关专题


Warning: mysqli_query(): (HY000/3): Error writing file '/tmp/MY0ZdRKN' (Errcode: 28 - No space left on device) in /www/www.cj110.cn/wp-includes/wp-db.php on line 2024

新能源

查看更多

Warning: mysqli_query(): (HY000/3): Error writing file '/tmp/MYTfiFCp' (Errcode: 28 - No space left on device) in /www/www.cj110.cn/wp-includes/wp-db.php on line 2024