快递行业老大顺丰的困境:不得不跳的“烂泥潭”,如何避免死循环

时间:2020-08-16 12:44:15 作者:财经110网
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以下为五味子价格快递行业老大顺丰的困境:不得不跳的“烂泥潭”,如何避免死循环内容:

作者:NANA养牛场


揭秘行业老大哥顺丰的困境

早年间快递界流传着一句话,中国只有两种快递,一种是顺丰,一种是其他快递。

近几年好像不太听到这样的说法了。

市面上关于看好顺丰的文章很多,诚然,拥有直营、航空、高端三重优势的顺丰的确是一家优秀的公司。但我今天想和大家聊一聊,行业老大哥顺丰的一些困境…

快递行业老大顺丰的困境:不得不跳的“烂泥潭”,如何避免死循环


01


做电商件是必须的,不是补充性的

大家对顺丰的普遍印象就是高端。顺丰也确实牢牢抓住了高端快递的市场,利润空间大的时效件市场呈现双寡头的竞争格局,顺丰占60%,EMS占30%…

而顺丰的强势业务时效件增速其实已快达到天花板,影响时效件增速的最重要因素为GDP增速。有分析师通过对顺丰历史业绩与GDP增速回归,一般情况下GDP增长1%,将拉动商务快递件量增长2-3%。而2019年顺丰时效件营收增速5.9%,甚至低于GDP增速6.11%…

与此同时,虽然公司创始人王卫说顺丰不会局限在几千亿的快递市场,而是进入十二万亿的综合物流市场。顺丰的新业务快运、供应链、冷链等体量都还很小,虽然这几个市场未来的增长空间很大,顺丰的规模做起来还需要一定时间。

在这样的背景下,顺丰做电商件是必须的。2012年顺丰的市占率为20%,通达系加起来不到40%;2019年顺丰市占率7.62%,通达系73%。因其高端市场的定位,过去的顺丰没有享受到电商红利,就连18年拼多多为代表新兴电商崛起带来的第二波电商增长红利,顺丰也错过了。从过去6年积极拥抱电商的通达系中,中通业务量10倍增速、韵达百世4倍增速、圆通3倍增速,申通2.5倍增速…目前快递行业高端件中商务件占比不到10%,政务件几乎被EMS垄断,行业80%+都是电商件,且可以预见未来3-5年快递行业的业务量增量基本都来自电商件。


顺丰的强势业务已触到天花板,新兴业务的培养还需要一定时间,

行业增量再不抓在手里一部分的话…这个问题说大可大,说小可小…

显然,顺丰也早已意识到这个问题,曾经三次试图打开电商件市场,都因成本高昂而拖垮业绩失败。19年5月,顺丰再次推出以“填仓”为运作方式的“电商特惠”件,从19年10月至最新披露的6月经营数据,顺丰增速一直领先全行业。

填仓显然不是顺丰的目标,由于填仓产能的限制,且Q4本来是快递业务的旺季,顺丰19Q4不得不采用采购外来临时运能资源,使得营业成本同比增加36.5%,毛利率同比下滑3.7个点,从成本端来看19年下半年外包成本占比提升到74%。此前市场一直有传言顺丰的电商件会采取和通达系一样的加盟制模式,时效件与电商件在产能利用率上本来就有差异,时效件为了保证时效需要一定的产能剩余,若只是在现有的时效件基础上采用小车换大车、转运中心扩大来提升产能只会加大时效件与电商件的冲突。除此之外如今电商件的单价在3块左右,今年上半年甚至传言义乌地区有快递降到了8毛钱,如此低的单票价格是无法支撑顺丰现有直营模式下的高额人工成本的。

填仓产能已经无法满足需求、直营模式的打法与电商件强调的高性价比不符,据了解6月份顺丰特惠转配业务量已经超过700万票,

时效件和电商件分网运作是必然的。

根据媒体最新的消息,顺丰确实也这么做了。

顺丰的第一批网店加盟面向的是旗下快运品牌顺心快运的加盟商,目前顺丰已经向顺心快运的加盟商发放了加盟意愿问卷。具体如下图:

快递行业老大顺丰的困境:不得不跳的“烂泥潭”,如何避免死循环

说到这里,就不得不说顺丰旗下唯一的加盟制网络——顺心捷达。顺心捷达是18年上半年顺丰收购信邦物流71%股份后注册的顺心快运有限公司下的独立品牌。19年7月顺丰成立顺丰快运,直营的顺丰快运定位于中高端市场,而加盟制的顺心捷达专注中端市场,在快运业务上顺丰形成了运营模式及产品定位互补的双品牌。

那么顺丰针对电商件的加盟网络搭建,为何要先向顺心捷达的加盟商抛出橄榄枝呢?

顺心捷达本就瞄准于低价的电商件市场,已入驻京东、拼多多、菜鸟等多个平台,意味着顺心捷达有一定的电商业务客户的积累,快递和快运市场的差别主要在重量,有快运业务需求的企业其实很大部分也有快递业务的需求,快运业务与快递业务有协同的机会;其次,顺心捷达已经有成型的网点网络,电商件网络依附于顺心捷达的网络而非从零开始重新起网,做起来会容易得多。

20年4月,顺丰联合中金1000万成立一家深圳丰网速运有限公司(目前也有武汉市、深圳市的经营快递许可),顺丰持股80%。有人猜测,这便会是顺丰对标京东新起的快递加盟网络京东众邮的公司。

同月,百世集团高级副总裁、百世快递总经理周建加入顺丰集团,负责电商件相关的业务。

电商件是必须做的,顺丰也确实这么做了。


02


顺丰的电商件能做到什么地步?

电商件的价格战正打得火热,此前限制顺丰多次进入电商件市场未果的核心因素是价格,同理,这一次决定顺丰能抢占多少电商件市场份额的因素也是价格。顺丰的电商件能做到什么地步,其实是在问,顺丰电商件的价格能降到什么地步?

对于加盟制模式的快递企业来说,控制成本的路有两条,一条是公司持续砸钱,买车买地买自动分拣设备建分拨中心等等;另一条是靠量取胜,在资本密集型的产业中,业务量的规模效应对成本的分摊是至关重要的。

由此好像陷入了一个死循环。在同质化如此严重的快递行业,企业想要业务量的提升需要降价,想要降价需要压低成本,而要压低成本又需要一定的业务量规模分摊。

对于顺丰来说,砸钱投资设备与车辆是相对容易的,不就是钱嘛!!!制约顺丰电商件价格的因素其实是顺丰目前日均700万票的体量,对比通达系日均三四千万,对成本的分摊作用太微小了。

顺丰目前电商件的价格在5-8元,目前占据的也是电商件中的高端市场。有品牌背书,对价格不敏感的客户会优先选择顺丰。假设20年快递行业业务量以20%增速增长,也就是日均2.5万亿的市场,高端市场占比20%的情况下,有5000万票的空间,顺丰目前的体量是700万票,高端电商件有一定的空间。

但根据各大电商巨头2019年财报,京东新增用户中70%来自低线市场,阿里新增电商用户77%来自低线市场,而主打下沉市场的拼多多平台年活跃用户的增速已超过阿里、京东,绝对数超京东成为第二大电商平台。

下沉市场的主力是农村人口、小城市中年群体,国家邮政局发布的方案明确指出到2022年底符合条件的建制村要实现“村村通快递”。

要抢夺下沉市场的份额,性价比是核心。而通达系经过多年沉淀,已经有一定的成本壁垒…这个壁垒不仅仅是靠钱砸出来的,是顺丰难以跨越的壁垒,是顺丰几乎无可撼动的。

当然,通达系也出现了一定问题。

为抢夺市场份额通达系在20年单票收入已下降20-30%,对末端加盟网点已经造成了较大压力。加盟商其实不懂抢夺市场份额究竟意味着什么,支撑他们营业的只有利润。因价格战对单票价格越压越低,据加盟商透露一票能赚几分钱都已经是幸运的了。加盟网点信心丧失,有的甚至干不下去退出了…通达系企业或也看到了这一点,6月份行业平均单票收入环比增长2.1%,韵达环比上升15.7%,圆通环比上升3.5%。

由于加盟商施加的压力,行业价格战看似有稍缓和的迹象,但顺丰与目前通达系约2块的单票收入,还有很大的距离。通达系内部尚未有停止战斗的迹象,走在前面的想继续拉开与后面的距离,头部中的尾部又不甘心被甩开正拼命追赶,价格战能持续多久,而顺丰抢夺下沉电商件有多大的决心,我们拭目以待。

由此可见,顺丰的短期面临的困境是显而易见的,经营情况也并不如其持续抬升的股价一般优秀,而券商普遍给出的70亿+的今年预测业绩在电商件持续亏损的拖累下大概率也是完不成的。

当然,长期来看,顺丰有不少诗与远方。鄂州机场投建会缓解成本压力,同城业务,生鲜业务,快运业务都前途无量。但诗与远方毕竟在远方,市场只会在持续上涨火热时关注远方的诗,而一旦火热不可持续,他们可能更愿意看看近处的业绩。

快递行业老大顺丰的困境:不得不跳的“烂泥潭”,如何避免死循环

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